18 maart 2021 · 4 min read

SEC geeft drie redenen voor financiële informatie rondom XRP-deals

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) legde uit waarom ze persoonlijke financiële informatie over leidinggevenden nodig hebben in hun zaak tegen blockchain-bedrijf Ripple. Het beweerde dat dit de enige manier is om XRP-bewegingen volledig te zien, en te bepalen of en hoeveel de leidinggevenden "zichzelf verrijkten."

Bron: Adobe/Tierney

In de juridische strijd waarin de toezichthouder beweert dat XRP-token een 'niet-geregistreerde beveiliging' is en dat Ripple en zijn leidinggevenden het als zodanig verkochten, vroeg de SEC onlangs om persoonlijke financiële informatie van banken over de twee machtigste leidinggevenden van het bedrijf. Het gaat om uitvoerend voorzitter Christian Larsen. en CEO Bradley Garlinghouse - waarbij de advocaten van de twee beweren dat er geen "samenhangende verklaring is waarom het recht heeft op deze informatie".

De toezichthouder antwoordde op 17 maart en verklaarde dat "de financiële gegevens [...] rechtstreeks verband houden met verschillende elementen waarvan de SEC moet bewijzen dat ze de overhand hebben in deze actie," en het Hof vragen om de motie van Larsen en Garlinghouse te ontkennen "om dagvaardingen met betrekking tot hun financiele staat ongedaan te maken."

Er zijn "ten minste drie relevante redenen" waarom de SEC deze gegevens zoekt, volgens het document:

  1. gezien de pseudonieme aard van XRP-transacties, zijn de individuele bankgegevens van de leidinggevenden de enige betrouwbare manier om hun bewegingen van XRP te de-anonimiseren en te bepalen hoeveel ze precies hebben opgehaald door XRP-verkopen aan het publiek;
  2. ze zullen laten zien of de leidinggevenden persoonlijk inspanningen hebben gefinancierd om de waarde van XRP te verhogen;
  3. ze zullen laten zien hoeveel de leidinggevenden "zichzelf hebben verrijkt ten opzichte van andere inkomsten, wat te maken heeft met de krachtige, persoonlijke financiële motivatie die ze hadden om de andere kant op te kijken toen ze werden geconfronteerd met de juridische gevolgen van hun gedrag."

Het antwoord zei dat de SEC ontdekte dat Larsen in ieder geval andere intermediaire en bewaarportefeuilles op offshore digitale activaplatforms heeft gebruikt en dat hij zijn XRP "lijkt te blijven verplaatsen" via pseudonieme, grensoverschrijdende blockchain-transacties sinds de indiening van de zaak.

Wat betreft Garlinghouse, de "volledige omvang van [zijn] verkoop van XRP terwijl hij beweerde dat hij 'long' was, is vooral relevant voor zijn bewering dat hij onschuldig handelde tijdens het verkopen van XRP," zeiden ze.

Verwijzend naar het antwoord van de beklaagden op het verzoek van de toezichthouder, zei de SEC dat ze niet wil weten hoeveel geld er wekelijks wordt "uitgegeven in de supermarkt", en voegde eraan toe:

"Dat individuele beklaagden zichzelf verrijkten met honderden miljoenen van het publiek en nu proberen hun financiële gegevens te beschermen tegen de SEC en de rechtbank (verzoeken om hen als "trollen" en een "visexpeditie") is verontrustend."

De SEC is niet geïnteresseerd in details over de financiële zaken van de beklaagden, behalve het bepalen van de netto-opbrengst van hun XRP-verkopen, het relatieve belang van de verkopen voor hun inkomen en hun gebruik van XRP-investeerdersfondsen, schrijven ze.

De toezichthouder verklaarde dat ze 'bereid' zijn om de leidinggevenden transacties van minder dan $1.000 te laten redigeren, dat ze eerder zijn overeengekomen om de verzoeken te beperken tot documenten die voldoende zijn om de financiële toestand van de beklaagden te tonen op het moment van ontvangst en verkoop van XRP, en dat de Protective Order het privacybelang van de gedaagden in de archieven zal beschermen.

Zonder de bankgegevens, zo betoogde de SEC, zouden ze de leidinggevenden op hun woord moeten geloven, vooral omdat de SEC hun transacties 'handmatig' moest traceren sinds ze voor het laatst gegevens verstrekten, "zonder garantie dat de SEC erin geslaagd is om identificeren het volledige universum van hun verkoop- en blockchain-bewegingen van XRP."

De toezichthouder concludeerde dat:

"Individuele gedaagden bieden aan om niet te beweren dat hun verkopen van XRP onbeduidende bronnen van inkomsten waren, maar de SEC heeft het recht om uit te leggen hoe belangrijk die verkopen waren voor hun bedrijfsresultaten."

Eerder in maart diende de SEC een verzoekschrift in bij de rechter in zijn zaak tegen Ripple om argumenten ter verdediging van het bedrijf af te wijzen, bewerend dat Ripple heeft geprobeerd 'de aandacht van de rechtbank af te leiden' met ongeldige verweervorderingen.

Van hun kant beweerde Ripple dat de klacht van de toezichthouder ongeveer 15 miljard dollar schade had toegebracht aan houders en anderen. Larsen diende ook een motie in waarin hij verzocht de zaak tegen hem te seponeren, met het argument dat de claims van de SEC zijn uitgesloten door de verjaringstermijn van vijf jaar.

Zoals gemeld, ontkende de Amerikaanse federale rechter een motie om in te grijpen die het afgelopen weekend was ingediend namens een groep XRP-houders die beweerden dat ze niet voldoende vertegenwoordigd waren in de rechtszaak. Ripple's partner MoneyGram belandde ook in legaal heet water vanwege de aard van de relatie met het bedrijf, waarna de relatie werd beëindigd.

Om 15:30 UTC wordt XRP, op de zevende plaats qua marktkapitalisatie, verhandeld tegen $0,48. Het is 3% gestegen in een dag en 4% in een week. De prijs is in een maand tijd met 12% gedaald, waardoor de winst van de afgelopen 12 maanden is teruggebracht tot 223%.