Wat is een Initial Exchange Offering (IEO)?

Een Initial Exchange Offering (IEO) is een tokenverkoop onder toezicht van een cryptocurrency-exchange.

Een Initial Exchange Offering (IEO) is een tokenverkoop onder toezicht van een cryptocurrency-exchange. IEO’s zijn exclusief beschikbaar voor de gebruikers van de exchange, hoewel sommige IEO’s in meerdere exchanges kunnen plaatsvinden. Net als ICO’s stellen IEO’s beleggers in staat om nieuwe cryptocurrencies (of tokens) te krijgen terwijl ze geld inzamelen voor veelbelovende cryptoprojecten.

Wat is een Initial Exchange Offering (IEO)?

Veel mensen in de crypto-ruimte noemen Initial Exchange Offerings de volgende stap in de evolutie van ICO’s. Omdat ICO’s niet gereguleerd zijn, en de meeste van hen oplichting bleken te zijn, moesten STO’s een oplossing zijn. De meeste STO’s blijven echter beperkt door langzame en dure processen en verstikkende voorschriften. IEO’s zijn de tussenweg die problemen aan beide kanten aanpakt.

Hoewel ICO’s met ruilondersteuning al een tijdje een ding waren, begonnen IEO’s grip te krijgen na de lancering van Binance Launchpad eind 2019. Er waren al meer dan 50 IEO’s in 2019, die meer dan $ 159 miljoen opbrachten, volgens ICObench.

IEO’s proberen alleen legitieme projecten te promoten, omdat dit de geloofwaardigheid van de uitwisseling op het spel zet. Daarom is het doorlichtingsproces dieper. Trouwens, niet elk idee krijgt steun van een uitwisseling. Bovendien zijn beursaanbiedingen toegankelijker dan STO’s, waardoor bijna iedereen vrij is om deel te nemen en te investeren (behalve voor landen met wettelijke beperkingen, zie hieronder), en het token-verkoopteam heeft iets minder kans op repercussies van regelgevers vanwege verplichte investeerders KYC / AML-controles uitgevoerd door de centrale.

In wezen zijn IEO’s een andere manier om verschillende cryptocurrency-startups te crowdfund via een cryptocurrency-exchange die als bemiddelaar fungeert. Met behulp van crypto-uitwisseling slagen projecten erin om aanzienlijk meer bekendheid, interesse en geloofwaardigheid te krijgen. Na een succesvolle IEO betalen de token-uitgevers een listingvergoeding samen met een overeengekomen aantal tokens voor het gebruik van IEO-platformservices. Binnenkort worden de tokens op de beurs genoteerd, waar beleggers toegang hebben tot onmiddellijke liquiditeit.

Kenmerken van Initial Exchange Offerings (IEO)

Net als ICO’s hebben Initial Exchange Offerings een beperkt aantal munten dat wordt aangeboden voor een vaste prijs, limieten voor minimum- en maximumtokens die per individuele gebruiker kunnen worden gekocht, soft-cap en hard-cap, en toegewijde geaccepteerde cryptocurrencies.

In tegenstelling tot ICO-tokens worden IEO-munten echter al geslagen vóór de crowd-uitverkoop. Bovendien komen ze enkele dagen of weken na de IEO op beurzen terecht, wat het voor de investeerders handiger maakt (onmiddellijke liquiditeit). Bij het IEO-proces is natuurlijk ook een tussenpersoon (het IEO-platform) betrokken die wordt vertrouwd om de fondsen te beheren. Dat dient echter ook om het vertrouwen van investeerders in het project te vergroten, wat de meeste ICO’s missen.

Voors en tegens van een IEO

In wezen zijn IEO’s voordelig vanwege:

1. Verhoogd vertrouwen van investeerders. Investeerders hebben niet rechtstreeks met het IEO-projectteam te maken, maar met de uitwisseling die het geloofwaardiger en veiliger maakt in het geval de zaken naar het zuiden gaan.
2. Beveiliging voor zowel token-emittenten als investeerders. Token-emittenten winnen ook omdat IEO-platforms alle zaken met betrekking tot regelgeving beheren, zoals verplichte KYC / AML-controles voor elke deelnemer.
3. Wrijvingsloos proces. IEO-platforms zorgen ervoor dat bijna iedereen, ongeacht zijn ervaring in de crypto-ruimte, gemakkelijk kan bijdragen.
4. Gegarandeerde beursnotering. IEO-tokens worden kort na de IEO op de IEO-beurs genoteerd.
5. Verwijdering van oplichting. De IEO-projectteams zijn noch anoniem, noch nep, dus ze zullen niet verdwijnen nadat ze je geld hebben verzameld.
6. Voordelen voor de projecten , zoals verbeterde marketinginspanningen door de uitwisseling, meer geloofwaardigheid, bekendheid en interesse in het project.
7. Voordelen voor de uitwisselingen , inclusief nieuwe gebruikers die zich alleen bij hen aanmelden voor het kopen en verhandelen van IEO-tokens.
8. Voordelen voor de houders van exchange-tokens. De meeste exchanges gebruiken IEO’s om een ​​andere use-case toe te voegen voor hun native token (als ze er een hebben), wat de waarde ervan waarschijnlijk zal verhogen.

IEO’s zijn echter ook het onderwerp van de volgende risico’s en zorgen:

1. Onduidelijke voorschriften en beperkingen. Veel landen hebben beperkingen uitgevaardigd of ICO’s volledig verboden, wat ook een slechte weerslag kan hebben op IEO’s. Hoewel het een iets ander beest is, blijven de kernprincipes van een IEO hetzelfde.
2. Alle investeerders moeten voldoen aan AML / KYC. Het is bekend dat de cryptocurrency-gemeenschap vol privacy-geobsedeerde individuen zit, dus het doorlopen van de AML / KYC-procedure kan voor sommigen een groot nee-nee zijn.
3. Marktmanipulatie en concentratie van munten. De meeste IEO-tokens worden van tevoren geslagen, dus u moet altijd de dynamiek van token-toewijzing en -verdeling controleren voordat u investeert. Zowel het projectteam als een IEO-uitwisseling kunnen een onredelijk groot deel van de tokens voor zichzelf houden, wat kan resulteren in bemoeienis met prijzen later. Bovendien is het geen geheim dat de overgrote meerderheid van de beurzen deelneemt aan ‘wash-trading’.
4. Een beperkt aantal investeerders. Er zijn veel klachten van investeerders dat niet iedereen erin slaagt tokens te kopen tijdens IEO’s.
5. Bots. Er is bezorgdheid over bots die kunnen worden geprogrammeerd om deel te nemen aan IEO’s en menselijke investeerders te verslaan.
6. FOMO. Denk eraan om je eigen onderzoek te doen en de projecten en hun ideeën zelf te onderzoeken. Zowel IEO-projectmanagers als IEO-platforms hebben de prikkel om zoveel mogelijk hype te creëren om alle munten te verkopen. Zorg ervoor dat u de whitepaper en het idee van het project controleert en of het in de eerste plaats zelfs een token nodig heeft. Zie onze gids over ICO-risico’s in 2019 voor meer potentiële IEO’s “rode vlaggen”.

De eerste grootschalige IEO was de beruchte BitTorrent, gelanceerd door TRON via Binance Launchpad in januari 2019. Bijna 60 miljard BTT-tokens waren binnen enkele minuten uitverkocht en brachten ongeveer 7,2 miljoen USD op.

Uitwisselingen die IEO’s ondersteunen

Vanaf mei 2019 zijn beurzen die hun eigen IEO-platforms hebben gelanceerd:

Hoe deelnemen aan een IEO?

In zekere zin maken IEO’s het zelfs nog gemakkelijker om deel te nemen voor een gemiddelde gebruiker. In tegenstelling tot ICO’s hoeft u geen geld naar een slim contract te sturen, transactieadressen dubbel te controleren of ervoor te zorgen dat uw transactie voldoende gas of kosten bevat om op tijd te worden verwerkt.

Een typisch IEO-proces ziet er als volgt uit:

1. Zoek een IEO waarin u wilt investeren.
2. U moet zich registreren op de centrale en uw account verifiëren door de KYC / AML-procedure te omzeilen.
3. Controleer cryptocurrencies die u kunt gebruiken om deel te nemen aan de IEO en stort deze op uw account.
4. Wacht tot de IEO start en koop de tokens.

Houd er rekening mee dat elke IEO de neiging heeft vrij snel uitverkocht te zijn, dus wees er snel bij en wees er klaar voor wanneer de tijd daar is!

Landen waar IEO’s illegaal zijn

Helaas is niet iedereen vrij om deel te nemen aan IEO’s. De regelgeving legt nog steeds beperkingen op aan veel landen. Alleen Zuid-Korea heeft een gedetailleerde richtlijn met betrekking tot IEO’s.

Aangezien de meeste regeringen ICO’s en IEO’s nog steeds op dezelfde manier beschouwen, is het onzeker of grote landen ervoor zullen kiezen om de markt anders te reguleren.

Daarom zijn IEO’s, net als ICO’s, in sommige landen verboden (of kunnen ze in ieder geval worden beschouwd als), waaronder:

• Afghanistan
• Albanië
• Bosnië-Herzegovina
• Burundi
• Canada
• Centraal Afrika
• Congo
• Ivoorkust
• Ethiopië
• Guinee-Bissau
• Iran
• Irak
• Libanon
• Liberia
• Libië
• Macedonië
• Vasteland van China
• Maleisië
• Myanmar
• Nieuw-Zeeland
• Noord Korea
• Servië
• Somalië
• Zuid Soedan
• Sri Lanka
• Soedan
• Syrië
• Thailand
• Wit-Rusland
• Guinea
• Trinidad en Tobago
• Tunesië
• Oeganda
• Oekraïne
• De Verenigde Staten
• Venezuela
• Jemen
• Zimbabwe

Voordat u deelneemt aan een IEO, moet u contact opnemen met een juridisch adviseur om ervoor te zorgen dat dit legaal is in uw rechtsgebied.