Bitcoin Zet Koers Naar $25k Voor een Retest, Maar On-chain Indicators Suggereren Dat We Binnenkort Een Nieuwe Bull Run Cycle Kunnen Verwachten
Het korte termijn technische vooruitzicht voor Bitcoin (BTC) ziet er niet goed uit.
De eerste en grootste cryptocurrency ter wereld qua marktkapitalisatie heeft nu meer dan 13% ingeleverd ten opzichte van de jaarlijkse hoogtes die het in april bereikte boven het niveau van $31.000.
Hiermee is het overtuigend onder zijn 21- en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden (beide in het midden van de $28.000) gezakt en werd het voor het laatst verhandeld net onder de $27.000.
Gegevens van deze week laten zien dat de Amerikaanse inflatie, hoewel nog steeds hoog, afneemt, waardoor de druk op de Fed om de rente langer hoog te houden, afneemt.
Maar Bitcoin dreigt desondanks nog steeds om onder de ondergrens van zijn range van midden-$26.000 tot $31.000 te breken, die sinds medio maart in de planning zit.
Misschien nog wel belangrijker is dat BTC ook dreigt uit te breken onder een pennant-structuur die zich de afgelopen weken heeft gevormd.
Zodra deze belangrijke ondersteuningsniveaus het uiteindelijk begeven, voorspellen technici dat een test van de ondersteuning in het gebied van $25.200-400 aanstaande is.
Maar wees gewaarschuwd, Bitcoin-beren.
Een verdere daling van 6% vanaf het huidige niveau zal nog niet elk langdurig bearish Bitcoin-thema valideren.
Een terugval naar de dieptepunten eind 2022 onder de $ 20.000 lijkt nog steeds buitengewoon onwaarschijnlijk tegen de achtergrond van macro-omstandigheden die vanuit het perspectief van Bitcoin verbeteren (Bitcoin houdt van een minder havikachtige Fed en bankenturbulentie in de VS).
Langere termijn technische analyse toont ook aan dat de bearmarkt nog steeds intact is, waarbij Bitcoin nog steeds ver boven zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde staat, boven zijn opwaartse trend van 2023 en drie maanden geleden een bullish golden cross heeft ervaren.
Nog een reden om optimistisch te zijn, is dat een waslijst van veelgevolgde on-chain indicatoren aangeven dat Bitcoin zich in de beginfase van een nieuwe stierenmarkt bevindt.
Herstellen van een Bitcoin Bear Market
Het “Recovering from a Bitcoin Bear” dashboard van Glassnode volgt acht indicatoren om vast te stellen of Bitcoin boven belangrijke prijsmodellen handelt, of de momentum van het netwerkgebruik toeneemt, of de marktrendabiliteit terugkeert en of het evenwicht van USD-gebaseerde Bitcoin-rijkdom de lange termijn HODLers ten goede komt.
Wanneer alle acht groen knipperen, is dit historisch gezien een sterk bullish teken voor de Bitcoin-markt.
Op dit moment knipperen alle acht indicatoren groen.
Bitcoin handelt comfortabel boven zijn 200DMA en Realized Price, de eerste twee.
Een doorbraak boven deze belangrijke niveaus wordt door velen gezien als een indicatie dat de prijs momentum op korte termijn een positieve richting opgaat.
De 30-daagse SMA van nieuwe Bitcoin-adrescreatie is enkele maanden geleden boven zijn 365-daagse SMA gekomen, wat erop wijst dat de snelheid waarmee nieuwe Bitcoin-portefeuilles worden gecreëerd, versnelt. Dit is historisch gezien aan het begin van bullmarkten gebeurd.
Ondertussen is de opbrengst uit meerdere vergoedingen enkele weken geleden positief geworden.
De Z-score is het aantal standaarddeviaties boven of onder het gemiddelde van een gegevensmonster.
In dit geval is de Z-score van Glassnode het aantal standaarddeviaties boven of onder het gemiddelde van de Bitcoin Fee-opbrengsten van de laatste 2 jaar.
Dit betekent dat de derde en vierde indicatoren met betrekking tot het netwerkgebruik opnieuw positief trend is, ook een bullish signaal afgeven.
Overgaand naar de vijfde en zesde indicatoren met betrekking tot de winstgevendheid van de markt, staat de 30-daagse Simple Moving Average (SMA) van de Bitcoin Realized Profit-Loss Ratio (RPLR) indicator boven één.
Dat betekent dat de Bitcoin-markt een groter deel van de winst (uitgedrukt in USD) realiseert dan verlies.
Volgens Glassnode betekent dit “dat verkopers met niet-gerealiseerde verliezen uitgeput zijn en dat er een gezondere instroom van vraag is om winst te absorberen”.
Daarom blijft deze indicator een bullish signaal afgeven.
Intussen ligt de 30-daagse SMA van de Adjusted Spent Output Profit Ratio (aSOPR) indicator van Bitcoin, een indicator die het niveau van gerealiseerde winst en verlies weerspiegelt voor alle coins die on-chain verplaatst zijn, ook boven de één.
Dat betekent in feite dat de markt gemiddeld genomen de afgelopen 30 dagen goed in de winst zit.
Als we terugkijken op de afgelopen acht jaar van de Bitcoin-geschiedenis, dan was de aSOPR die na een langdurige periode onder de één steeg, een fantastisch koopsignaal.
Ten slotte zijn er de laatste twee indicatoren die betrekking hebben op het evenwicht van USD-rijkdom voldoende was teruggezwaaid in het voordeel van de HODLers om uitputting van de zwakke verkopersignalen aan te geven.
De “Bitcoin Realized HODL Multiple” is de afgelopen 90 dagen in een stijgende trend geweest, wat volgens Glassnode een bullish teken is.
Het crypto-analysebedrijf stelt dat “wanneer de RHODL Multiple over een periode van 90 dagen overgaat in een stijgende trend, dit aangeeft dat het in USD uitgedrukte vermogen begint terug te verschuiven naar nieuwe vraaginstromen”.
De laatste indicator op het “Herstellen van een Bitcoin Bear” dashboard van Glassnode is of de 90-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) van de Bitcoin Supply in Profit de afgelopen 30 dagen in een stijgende trend is geweest of niet.
Supply in Profit is het aantal Bitcoins dat voor het laatst is verplaatst toen de prijzen in USD lager waren dan ze nu zijn, wat impliceert dat ze voor een lagere prijs zijn gekocht en de wallet vasthoudt aan een papieren winst. Deze indicator staat ook op groen.
Beter voorspellen aan de hand van AI?
Deze technische indicatoren kunnen allemaal wat overweldigend zijn, zeker voor nieuwe crypto traders. Gelukkig komt er een nieuw platform aan dat je hiermee kan helpen doordat het AI heeft verwerkt die veel werk voor je uit handen kan nemen.
Met yPredict worden patronen in de koers automatisch gedetecteerd en krijg je waarschuwingen als er een munt lijkt te gaan dalen of wanneer er juist een kans in de markt ligt. De YPRED tokens zijn alvast te koop en heb je nodig om later een abonnement op het platform af te sluiten.
