Binance schiet zichzelf in de voet te midden van regelgevend toezicht
De grote crypto exchange Binance en de leidinggevenden hebben zichzelf misschien in de voet geschoten, terwijl ze op een slecht moment de les in de nieuwsmedia leerden.
Gisteren meldde Forbes dat Binance "een uitgebreide bedrijfsstructuur had ontworpen om opzettelijk toezichthouders te misleiden en stiekem te profiteren van crypto-investeerders in de Verenigde Staten." Het rapport was gebaseerd op "een document waarvan werd aangenomen dat het was opgesteld door zijn senior executives". Ondanks "meerdere pogingen" door Forbes reageerden het bedrijf en zijn leidinggevenden echter niet op hun verzoek om commentaar voordat het artikel werd gepubliceerd.
In het artikel staat: "Forbes reached out to Binance founder CZ as well as its chief compliance officer Samuel Lim about the leaked document and didn’t receive a response to our questions. Binance.US CEO Catherine Coley and Harry Zhou, the person identified as creating the document, also didn’t comment."
Pas nadat het artikel op internet was verschenen en op grote schaal werd gedeeld in de cryptoverse, en mogelijk onder toezichthouders in de VS, haastten Binance CEO Changpeng "CZ" Zhao en Coley zich om claims van mogelijke ‘reguleringsontduiking’ tegen hen te ontkennen in een Twitter-thread en een YouTube-video.
Het Forbes-artikel is ook bijgewerkt nadat leidinggevenden eindelijk hebben gereageerd. De schade was echter al aangericht en in plaats van de nieuwsagenda te bepalen, moesten CZ en Coley zichzelf uitleggen nadat de agenda al was vastgesteld.
Volgens Forbes was Binance van plan een entiteit op te richten in de VS "om toezichthouders af te leiden met een schijnbare belangstelling voor naleving". Dit, zei de auteur, is volgens een document uit 2018 waarvan wordt gedacht dat het is gemaakt door senior Binance-managers. Binance.US wordt ook door de auteur onder verdenking gebracht, zoals in het artikel stond "Binance lijkt zijn uiterste best te hebben gedaan om zich aan de Amerikaanse regelgeving te onderwerpen door een compliant dochteronderneming op te richten, Binance.US, een bijbedoeling is nu duidelijk."
CZ reageerde dat de beweringen onjuist zijn, dat de uitwisseling altijd wet- en regelgeving in elk rechtsgebied heeft gevolgd en dat het document waarop het hele artikel is gebaseerd niet is gemaakt door een Binance-medewerker (waarvan de laatste beweringen van de auteur zijn bevestigd aan Forbes in een e-mail).
Harry Zhou has NEVER been an employee of Binance. You try to (mis)interpret everything in the most negative way possible. The wording from our compliance officer had room for negative interpretations, his bad. But you didn't fact check with Harry or anyone else.
— CZ Binance (@cz_binance) October 30, 2020
In een videoreactie verklaarde Coley dat Binance.US is gestart in 2019, lang nadat het document is gemaakt, dat het is opgericht volgens de nalevingsvereisten van elke staat, dat Binance US geen betalingen aan Binance Holdings heeft gedaan en dat de eerste geen dochteronderneming van laatstgenoemde. Zoals gerapporteerd, wordt Binance.US beheerd door het in de VS geregistreerde bedrijf BAM Trading Services. En hoewel het niet duidelijk is wie de eigenaar van het bedrijf is, zei CZ vorig jaar dat hij daar geen "juridische titels" of een "operationele rol" heeft.
Ondertussen, volgens advocaat Gabriel Shapiro, "what is being described here [in the Forbes article] is not a law evasion strategy but a plan to comply with US laws in a maximally profitable way rather than to just exit the US market completely," eraan toevoegend, "if this "evasion", so is most legal structuring."
Bovendien lijkt het erop dat Binance nog steeds geen officieel commentaar heeft gegeven op de rapporten dat het naar verluidt sommige gebruikers uit de VS toestond om te handelen op het Binance.com-platform, in plaats van Binance.US.
In beide gevallen opereren crypto-uitwisselingen nu in een gevoelige regelgevende omgeving, waarbij overheden en verschillende intergouvernementele organisaties werken aan een effectieve regulering van de industrie. En onlangs hebben we drie eigenaren gezien van BitMEX en vijf gerelateerde bedrijven die beschuldigd zijn van het exploiteren van een niet-geregistreerd handelsplatform en het overtreden van meerdere regels, en die nu een maximumstraf van vijf jaar gevangenisstraf krijgen.
