Wat kunnen beleggers leren van Crypto-fondsen?
Er zijn momenteel meer dan 250 crypto-beleggingsfondsen met een geschat vermogen van USD 7 miljard onder beheer die gokken op de potentiële toekomstige waarde van de crypto-economie door te beleggen in een reeks digitale valuta’s en tokens. Hoewel institutionele beleggers met diepe zakken profiteren van crypto-activawaarderingen, bieden crypto-fondsen ook waardevol inzicht in mogelijke beleggingsstrategieën voor digitale activa voor particuliere beleggers.
In dit artikel zult u ontdekken hoe de portefeuilles van verschillende toonaangevende crypto-fondsen eruitzien zodat u inzicht kunt krijgen in hoe de professionals in bitcoin en co investeren.
Indexfondsen
Vanwege de populariteit van passief beheerde index tracker-fondsen op de aandelenmarkten, is het geen verrassing dat dit soort fondsen ook in de crypto-activamarkten is beland. Een indexfonds volgt een bestaande index of maakt een eigen index, die vervolgens wordt gevolgd.
Volgens een rapport uit 2017 van Autonomous Research, een onafhankelijke onderzoeksbureau in de financiële sector, implementeert ongeveer tien procent van de cryptogelden deze investeringsstrategie.
Een voorbeeld van een crypto-indexfonds is Crypto20, dat zichzelf ‘het eerste tokenized crypto-indexfonds’ noemt, omdat het beleggers in staat stelt tokens te kopen in plaats van aandelen in het fonds. Volgens de factsheet van het fonds volgt het Crypto20-fonds de 20 toonaangevende digitale valuta’s en tokens, gemeten aan de marktkapitalisatie. De bestanddelen van het fonds worden echter niet gehouden in verhouding tot hun marktwaarde. In plaats daarvan hebben de portefeuillebeheerders hun discretie gebruikt bij het bepalen van de weging van de portfolio van elk actief.
Wanneer we naar het Crypto20-fonds kijken, zien we dat ETH, XRP, BTC, BCH, EOS elk ongeveer 10% van de blootstelling van het fonds uitmaken. Dit wordt gevolgd door XLM (8%), LTC (6,9%), ADA (5,4%) en IOTA (3,9%). De overblijvende houders vertegenwoordigen elk ongeveer 3% of minder, wat te zien is op het prestatie-dashboard van het fonds.
Een ander voorbeeld van een crypto-activatiefdextafelfonds zou zijn Digital Large Cap Fund van Grayscale Investments, dat belegt in een naar marktkapitalisatie gewogen portefeuille van de vijf grootste digitale activa op de markt. Het fonds, dat elk kwartaal opnieuw wordt geëvalueerd, bezit momenteel 63,2% BTC, 20,3% ETH, 8,1% XRP, 6,3% BCH en 2,1% LTC.
Key Takeaway voor beleggers:
Als u een brede blootstelling aan de crypto-activamarkt wilt, omdat u gelooft in het succes van de groeiende crypto-economie, zou het opzetten van een portefeuille op een vergelijkbare manier als een indexfonds met de top 10 of 20 grootste tokens erin een goede aanpak kunnen zijn om te beleggen in deze beleggingscategorie.
"Hodling", de waardevolste bestaande digitale tokens – gemeten aan de hand van marktkapitalisatie bijvoorbeeld – zou u een goed gediversifieerde portefeuille bieden die gepositioneerd is om in waarde toe te nemen terwijl de markt blijft groeien. Bovendien, omdat een dergelijke portfolio geen smallcoins zou bevatten, zou het minder risicovol zijn dan een portfolio dat poogt "de volgende bitcoin" op te pikken bij nieuwe en komende altcoins.
Token Basket-fondsen
Dit zijn actief beheerde fondsen die beleggen in de meest veelbelovende digitale activa, volgens investeringscriteria die door het fonds zelf zijn vastgesteld.
Deze beleggingsstrategie is populair bij crypto-fondsen omdat het portfoliomanagers de mogelijkheid biedt om te profiteren van markttrends en hype rond specifieke projecten. Omgekeerd geldt voor een fonds dat dagelijks actief handelt, dat fondsbeheerders gedurende enkele weken of maanden posities houden voordat ze worden afgesloten.
Een voorbeeld van een tokenmand-fonds is TaaS (Token-as-a-Service). Het beleggingsfonds blockchain werd in 2017 gelanceerd na het verhogen van $7,5 miljoen tijdens de symbolische verkoop. TaaS is een closed-end crypto-activabedrijf dat beleggers in staat stelt een token te kopen, in tegenstelling tot een aandeel, in het fonds, dat hen recht geeft op een driemaandelijkse winstuitkering.
Wanneer we naar de TaaS-portefeuille kijken, zien we dat het fonds aanzienlijke belangen heeft in BTC en USDT, maar ook tientallen posities heeft in tokens voor de eerste munten (ICO), die onder de subcomponenten "Vroege fases en activa in bezit" vallen. portefeuille. Een belangrijke strategie van TaaS is om gebruik te maken van zijn positie als crypto-fonds, om kortingen te ontvangen in de voorverkoopfase van ICO’s om het rendement te verhogen.
Key Takeaway voor beleggers: Als u ervaring hebt met het uitvoeren van onderzoek op beleggingsgebied en het vertrouwen hebt om winnaars te winnen ten opzichte van verliezers, kan het bouwen van een crypto-activaportefeuille volgens uw eigen beleggingscriteria een uitstekende strategie zijn om een goed gespreide portefeuille met een hoog winstpotentieel op te bouwen. Als u het risico loopt om te investeren in beginnende blockchain-startups door hun ICO-tokens te kopen, kunt u overwegen de tokenverkoop in de voorverkoopfase in te voeren om een aanzienlijke korting te krijgen ten opzichte van de openbare verkoop.
Actieve handel en het gebruik van algoritmen
Een van de meest populaire crypto-fondsinvesteringsstrategieën is dat u ook actieve handelsbenaderingen vindt en, in sommige gevallen, gecombineerd met algoritmehandel. Deze strategieën worden voornamelijk ingezet door hedgefondsen, die altijd op de hoogte zijn geweest van de handelstechnologie en bekend staan om hun opportunistische handelsbenaderingen.
Het in Jersey gevestigde Global Advisors Bitcoin Investment Fund, dat werd opgericht in 2014, bijvoorbeeld, handelt actief bitcoin en bitcoin-gerelateerde financiële producten om een rendement te genereren voor zijn investeerders.
Key Takeaway voor beleggers:
Als u een aanzienlijk deel van uw dag kunt besteden aan het actief verhandelen van digitale activa en ervaring hebt met erkende kortetermijntrends in de markt, kan het een zeer lucratieve actie zijn om een actieve handelsbenadering te volgen waarbij u posities binnen een dag of een week binnenkomt en verlaat benadering van beleggen in het crypto-activa-universum.
Als u bovendien specifieke handelsstrategieën wilt inzetten, zoals het kopen van een activum elke keer dat het binnen een dag met tien procent daalt, kunt u algoritmische trading bots gebruiken om deze strategie automatisch uit te voeren. Zowel day-trading als het gebruik van trading bots brengt een aanzienlijk risico met zich mee en is over het algemeen gereserveerd voor ervaren handelaren.
Investeren in startups en tokens
Veel van de meest succesvolle beleggingsfondsen voor digitale beleggingen hebben een mix van risicokapitaal en directe symbolische beleggingen.
Pantera Capital, een van de langst bestaande blockchain-investeringsondernemingen, heeft bijvoorbeeld een portefeuille die bestaat uit aandeleninvesteringen in bitcoin-startups zoals Abra, BitPesa, BitStamp en Brave maar heeft ook posities in digitale valuta’s zoals Bitcoin en Zcash:
Evenzo heeft de marktleidende blockchain-beleggingsonderneming, Digital Currency Group, geïnvesteerd in tientallen startups van cryptocurrency en blockchain via strategische durfkapitaalinvesteringen, maar heeft ook posities in digitale valuta’s zoals ZCash en beheert een investeringsfonds, Grayscale-investeringen, die heeft geïnvesteerd in een reeks digitale activa.
Key Takeaway voor beleggers: Als je de meest gevarieerde blootstelling aan de blockchain-industrie mogelijk wilt maken, maar niet alleen digitale tokens wilt houden, zou je moeten overwegen om te investeren in equity crowdfunding-rondes, evenals aanvankelijke aanbiedingen van blockchain-startups met een hoog potentieel om te slagen. Daarnaast kunt u uw portfolio optimaliseren door holdings toe te voegen aan de toonaangevende digitale activa die te vinden zijn in de top tien van grootste crypto-assets.
Leren van de professionals
Hoewel de meeste crypto-fondsen hun portefeuillecomponenten niet publiekelijk delen, bieden de hierboven genoemde openbaar beschikbare portefeuilles particuliere beleggers een goed inzicht in een reeks beleggingsstrategieën die effectief door iedereen kan worden geïmplementeerd.
Als het erom gaat een beleggingsaanpak te kiezen die bij u past, moet u zich bewust zijn van hoe elke portefeuille presteert in verschillende marktomstandigheden en een beleggingsstrategie vinden die het beste past bij uw beleggingsbehoeften en risicobereidheid.
Een passieve index-trackingbenadering vereist bijvoorbeeld heel weinig betrokkenheid en zorgt ervoor dat u kunt profiteren van een toename van de totale waarde van crypto-activa. In een bearmarkt voel je echter ook de volle laag van de recessie. Omgekeerd zou een actievere beleggingsaanpak u in staat stellen om ongewenste posities in een bearmarkt te sluiten en meer defensieve investeringen aan te gaan tot het marktsentiment verandert.
