Vitalik Buterin zou niet blij zijn met de nieuwe trend onder exchanges

Simon Chandler
| 4 min read

Exchanges beginnen matching engines in hun platforms te implementeren. Vaak dreigen gecentraliseerde matching engines de decentralisatie te ondermijnen.

Vitalik Buterin. Bron: een screenshot van een interview met VICE News.

In een recent interview zei Vitalik Buterin, medeoprichter van het Ethereum-platform: “I definitely hope centralized exchanges go burn in hell as much as possible.”

Volgens Buterin is er bijvoorbeeld geen reden waarom sommige projecten $10 tot $15 miljoen aan listing fees moeten betalen om mensen hun tokens op gecentraliseerde exchanges te laten verhandelen.

Het lijkt er echter op dat de gecentraliseerde exchanges nog meer gecentraliseerd kunnen worden.

Sinds enkele maanden worden uitwisselingen bekritiseerd omdat ze een zwakte hebben die ze delen met veel cryptocurrencies: het onvermogen om te schalen. Tegen het einde van vorig jaar betreurde een aantal artikelen de kwetsbaarheid van dergelijke uitwisselingen als Coinbase (die "onder het gewicht van [December]-verkeer daalde"). Sommigen stelden zelfs voor dat crypto-exchanges "misschien niet klaar zijn voor de grote tijd", grotendeels vanwege hun gebrek aan toegang tot het soort van high-end matching-engines (die koop- en verkooporders matchen) die worden gebruikt door beurzen.

Dit kan echter allemaal op het punt staan ​​te veranderen, omdat sommige exchanges beginnen met het implementeren van matching engines in hun platformen.

Onlangs begon bijvoorbeeld de Estse DX Exchange de [B] matching engine van [B] Nasdaq[/B] te gebruiken. En het is niet de enige nieuwe exchange die een geavanceerde matching-engine zal gebruiken, omdat de aankomende "hybride crypto-exchange" [B] Qurrex [/B] beweert dat zijn eigen engine het mogelijk zal maken om 3,5 miljoen transacties per seconde af te handelen (waardoor het 437,5 keer sneller dan [B] Bitfinex [/B], bijvoorbeeld).

Hoewel de toetreding van nieuwe spelers en platforms (bijv. [B] Match-Trade [/B]) die superieure matching-technologie biedt, zou betekenen dat beurzen steeds meer voldoen aan de vraag naar zware handel, het toenemend gebruik van krachtigere, vaak gecentraliseerde matching motoren dreigen de decentralisatie te ondermijnen waarop de idealen van cryptocurrencies zouden rusten.

[B]Storingen en ‘industriële infrastructuur'[/B]

In de onmiddellijke nasleep van de vlaag van crashes in december was het antwoord van de uitwisselingen gedempt: [B] Kraken [/B] heroverde zijn interne handelsmotor in januari (hoewel niet zonder vertragingen en onzekerheid), terwijl alle anderen min of meer bleven zoals ze waren (hoewel vanaf de lancering in 2017 [B] Binanc [/B] een interne matching-engine had die naar verluidt 1,4 miljoen transacties per seconde kon verwerken).

Deze traagheid maakt echter eindelijk plaats voor meer gecoördineerde actie, omdat de crypto-industrie meer institutionele en andere grote handelaren lijkt aan te trekken.

Qurrex – dat is geregistreerd op de Kaaimaneilanden en van plan is om officieel te lanceren in 2019 – plant bijvoorbeeld een hybride uitwisselingsplatform waarin een gedecentraliseerd blockchain-liquiditeitsnetwerk zal worden gehuwd met de "industriële gecentraliseerde infrastructuur van traditionele beurzen".

Uitleggend hoe zijn deze infrastructuur (inclusief een geavanceerde matching engine) de exchange zou kunnen helpen, verklaarde de Nederlandse CEO Matthijs Johan Lek in februari [I]"We have put our efforts and professional expertise to create the cutting-edge crypto trade ecosystem and high-performance platform which would be resilient to failure and would offer ultra-fast and secure trading to satisfy the demand of institutional investors."[/I] [B]Weinig vis die grote vissen provoceert[/B]

Niet minder cutting-edge en high-performance zijn de verbeteringen die worden beloofd door DX Exchange.

Het is gevestigd in Estland en gebruikt Nasdaq’s bijpassende engine, die volgens Nasdaq de ‘meest gebruikte matching engine ter wereld’ is.

Zoals uitgelegd door CEO Daniel Skowronski, maakt het gebruik van de engine om transacties te verwerken, de uitwisseling op schaal mogelijk als duizenden of miljoenen beleggers er naartoe trekken.

Een andere nieuwe uitwisseling met behulp van een third-party matching engine is [B] Singularity X [/B]. Het bedrijf is gevestigd in Litouwen en begon eind april met de eigen matching engine, gebouwd door Match-Trade, dat 20.000 transacties per seconde aankan.

Het is moeilijk te zeggen of geavanceerde matching-engines zich door de rest van de crypto-exchange-industrie zullen verspreiden. Of het nu komt door de nieuwe competitie die opkomt of door hoofdpijn in het verleden, uiteindelijk kondigde Coinbase (en zijn [B]GDAX/Coinbase Pro [/B] -platform) op 15 mei eindelijk aan dat het een nieuwe handelsengine bouwt die gebruikers in staat zal stellen om in gesplitste seconden te handelen.

[B]Centralisatie versus decentralisatie[/B]

Hoe bemoedigend dit ook mag zijn voor diegenen die altijd hebben gehoopt dat crypto-uitwisselingen ooit zouden kunnen concurreren met traditionele aandelenmarkten, er is minstens één nadeel.

Namelijk, afhankelijk van een engine van derden zoals Match-Trade’s of Nasdaq’s (die ook wordt gebruikt door de op blockchain-gebaseerde NYIAX-advertentie-uitwisseling) vermindert de decentralisatie waarop de cryptocurrency-revolutie zou rusten. Door crypto-exchanges afhankelijk te maken van ‘industrial-grade’ gecentraliseerde infrastructuur zoals Nasdaq’s, voedt het niet alleen de traditionele financiële reuzen die crypto zou moeten vervangen, maar het zet ook uitwisselingen op een groter risico van compromis als het gecentraliseerde deel van hun platform faalt.