DeFi Unlocked: hoe u crypto-investeringsinkomsten kunt verdienen op Compound
DeFi (gedecentraliseerde financiering) is naar voren gekomen als de heetste cryptotrend van het jaar, waarbij het totale bedrag aan Amerikaanse dollars opgesloten in gedecentraliseerde financiële protocollen op 1 september meer dan $9 miljard bedroeg, alvorens lager te corrigeren.
In onze nieuwe "DeFi Unlocked"-serie laten we u kennismaken met de verschillende manieren waarop u beleggingsinkomsten kunt verdienen in de bloeiende gedecentraliseerde financieringsmarkt.
In deel één van onze DeFi-serie ontdekt u hoe u rente op cryptoassets kunt verdienen door ze in de Compound (COMP) geldmarktprotocol te plaatsen.
Wat is Compound Finance?
Compound is een autonoom, open-source renteprotocol waarmee cryptoasset-gebruikers digitale activa kunnen lenen en uitlenen op de Ethereum (ETH) blockchain.
Compound ondersteunt BAT, DAI, ETH, USDC, USDT, WBTC, en ZRX, en betalen momenteel rentetarieven van 0,19% tot 8,06%. De heersende rentetarieven variëren van activum tot activum en zijn afhankelijk van de marktomstandigheden.
Het idee achter Compound is om iedereen met een internetverbinding over de hele wereld in staat te stellen geld te lenen of uit te lenen in de vorm van cryptoasset. Tot op heden is het protocol, zoals in feite alle DeFi-apps, vooral gebruikt door ervaren crypto-gebruikers en investeerders die op jacht zijn naar rendement.
Hoe u rente kunt verdienen over uw cryptoassets op Compound
Rente verdienen over uw crypto-bezit is misschien eenvoudig op Compound, op voorwaarde dat u vertrouwd bent met het gebruik van MetaMask of een vergelijkbare Ethereum-client die kan communiceren met dapps (gedecentraliseerde apps).
Om crypto-rente op Compound te verdienen, moet u de volgende stappen nemen:
- Ga naar compound.finance
Vervolgens klikt u rechtsboven op de website op “App” om toegang te krijgen tot het protocoldashboard
Bron: Compound Vervolgens maakt u verbinding met het protocol met uw Ethereum-wallet (MetaMask, Coinbase Wallet, of Ledger)
Bron: Compound Eenmaal verbonden, kunt u alle beschikbare activa en de tarieven voor lenen en uitlenen bekijken.
Bron: Compound De stablecoins – DAI, USDC en USDT – zijn favoriet onder DeFi-investeerders omdat ze ervoor zorgen dat de hoofdsom van de leningen zijn waarde behoudt, terwijl investeerders de rente kunnen verzilveren en – in het geval van Compound – ook van het COMP-token.
Klik op het activum dat u wilt storten, voer het bedrag in dat u wilt uitlenen en bevestig de transactie. In de onderstaande schermafbeelding kunt u zien dat als u USDC zou storten, u 1,96% APY (jaarlijkse procentuele opbrengst) op uw storting zou verdienen.
Bron: Compound - Als u tevreden bent met het tarief dat u op uw storting ontvangt, klikt u op inschakelen om de uitleentransactie te bevestigen. En dat is het. U begint dan rente te verdienen over uw USDC-storting.
Naast de rente die op USDC wordt verdiend, ontvangt u ook COMP-tokens als stimulans om liquiditeit aan het protocol te verstrekken.
Wat is het COMP-token en hoe kan het uw rendement verhogen?
Compound-gebruikers ontvangen COMP-tokens voor interactie met het protocol. Dat betekent dat u, ongeacht of u leent of uitleent, COMP-tokens ontvangt in verhouding tot het bedrag dat u leent of uitleent en afhankelijk van de dag’s COMP-distributies.
Als gevolg hiervan zijn sommige creatieve investeerders begonnen de ene stablecoin te lenen en in een andere te lenen – met een klein verlies in termen van renteverschil – om genoeg COMP te verdienen om winst te genereren. Deze vorm van liquiditeitsmining werd populair na de introductie van het COMP-governance-token door Compound in mei 2020.
Hoewel het rendement van liquiditeitsmining COMP gecomprimeerd is, is de rente die u kunt verdienen op door US dollar gesteunde stablecoins, USDT en USDC, nog steeds hoger dan wat u zou ontvangen op een valutaspaarrekening bij uw lokale bank.
Als gevolg hiervan biedt Compound een alternatief voor bestaande spaarrekeningen en geldmarktfondsoplossingen in het oude financiële systeem.
Nadelen en risico’s
Het Compound-protocol loopt sinds 2018, maar dat betekent niet dat kwetsbaarheden in de code niet konden worden gevonden en misbruikt. Dat is natuurlijk het geval voor alle DeFi-protocollen en niet specifiek voor Compound. Het biedt bugbounties voor iedereen die een kwetsbaarheid in de open-sourcecode kan vinden om de beveiliging te vergroten.
Er bestaat ook het risico van een "bankrun" op Compound. Een bankrun – in traditionele financiën – verwijst naar spaarders die hun geld opnemen als ze vrezen dat het misschien niet langer veilig is bij hun bank. In de context van de Compound bestaat er een bankrisico vanwege de bezettingsgraad van het protocol, dat verwijst naar hoeveel geld van de deposanten naar leners gaat. Dus als alle spaarders hun geld in één keer zouden opnemen, zou dat een probleem zijn.
Om dit probleem weg te nemen, past Compound zijn rentetarieven aan op basis van de kredietactiviteit om meer spaarders te verleiden geld in het protocol te plaatsen.
Ten slotte zijn er ook enkele alternatieve kosten voor het aanhouden van activa in Compound die u niet kunt verhandelen voor een potentieel beter presterende activum op de secundaire markt. Dat gezegd hebbende, kunt u uw stortingen van Compound opnemen en omzetten in andere cryptoassets.
Conclusie
Compound is een van de meest gevestigde leen- en uitleenprotocollen in het huidige DeFi-landschap. De rentetarieven voor de meeste beschikbare uitleenbare activa op Compound zullen u echter niet snel een cryptomiljonair maken. Hoewel het COMP-governance-token een extra financiële prikkel biedt om tokens in het protocol te deponeren, is Compound aantoonbaar meer een protocol voor investeerders dan voor opportunistische handelaren.
