Crypto voor beginners: Welke handelsstrategieën werken het beste?

Sommige deskundigen zijn van mening dat alle handelsstrategieën net zo geschikt zijn voor crypto als voor andere activa. Zoals met alle dingen in crypto en niet-crypto trading, is er helaas nooit enige garantie voor winst.

Gezien het grillige, onvoorspelbare gedrag dat de markt voor cryptocurrency soms vertoont, kunnen mensen die voor de allereerste keer overstappen naar crypto-handel worden vergeven door te denken dat geen enkele conventionele handelsstrategie bijzonder effectief is.

Deze aanname is echter onjuist: hoewel cryptocurrencies over het algemeen meer volatiel zijn dan veel andere financiële activa, bevestigen ervaren handelaren dat bepaalde strategieën inderdaad van toepassing zijn op crypto.

En in feite geloven sommige experts zelfs dat alle handelsstrategieën net zo toepasbaar zijn op crypto als op andere activa, die niet zo verschillend zijn van Bitcoin en andere munten als beginners aanvankelijk zouden veronderstellen.

Moderne portefeuilletheorie

"I believe in something called ‘portfolio science,’" zegt Lou Kerner – een founding partner bij durfkapitaalbedrijf CryptoOracle – tegen Cryptonews.com. "[This] says you allocate a percentage of your assets to crypto, and then buy a basket of market weighted assets, on a regular basis (monthly, quarterly), and not worry about prices. Over the long run, that’s how you maximize returns."

Kerner verwijst hier naar de moderne portefeuilletheorie (MPT), die voortkwam uit een essay uit 1952 van de Amerikaanse econoom Harry Markowitz.

In zijn eenvoudigste vorm is MPT beleggen in een reeks activa waarvan de prijsbewegingen niet gecorreleerd zijn. Omdat ze niet-gecorreleerd zijn, hebben ze de neiging om niet samen te vallen en te stijgen, waardoor de blootstelling van de belegger aan het individuele activarisico wordt verlaagd en hij of zij geen algehele schade lijdt.

En, zoals Kerner suggereert, als de belegger zorgvuldig kiest voor de spreiding van activa (inclusief cryptocurrencies), kunnen ze op lange termijn een sterker rendement behalen.

Een studie uit 2017 door onderzoekers van Bocconi University in Italië suggereert bijvoorbeeld dat MPT de optimale strategie is voor crypto-trading, tenminste in vergelijking met een ‘Bitcoin-only’-strategie en een strategie die een aantal verschillende munten gelijk (dat wil zeggen dat een gelijke hoeveelheid/waarde van elke munt is inbegrepen) stelt.

Het belangrijkste punt om hier te maken is echter dat het gebruik van MPT in het algemeen niet beperkt kan blijven tot de crypto-markt.

Dat komt omdat cryptocurrencies momenteel te sterk gecorreleerd zijn met elkaar, zoals kan worden aangetoond in de onderstaande tabel. Wanneer iemand wegglijdt, neemt ook de overgrote meerderheid van de anderen het risico, waardoor beleggers meer risico lopen.

Breakouts

Zoals crypto-trading analist Alex Krüger Cryptonews.com vertelt, is er één veelbelovende handelsstrategie voor diegenen die zich alleen aan cryptocurrencies willen houden.

"Breakouts", bevestigt hij. "Cryptos zijn erg directioneel, breakouts werken veel consistenter dan voor andere activaklassen."

De breakout-handelsstrategie berust op de aanname dat wanneer de prijs van een cryptocurrency (of een ander activum) ‘doorbreekt’ via zijn gebruikelijke support- of weerstandsniveau, deze waarschijnlijk een nieuwe prijstrend is begonnen.

Voor degenen die niet bekend zijn met deze voorwaarden, is het ‘ondersteuningsniveau’ de prijs waarvoor in het verleden een actief doorgaans niet lager is. Omgekeerd is het ‘weerstand’-niveau de prijs waarboven een actief de neiging heeft om niet te stijgen, aangezien handelaars in het verleden meestal op een dergelijk niveau wilden verkopen.

Als een cryptocurrency daalt of stijgt boven een van deze niveaus, dan kan het een goed idee zijn om er kort op te zijn (in het geval van drops), of lang te duren (in het geval van stijgingen). Met andere woorden, het kan winstgevend zijn om erin te investeren voordat deze opkomende trend nieuwe steun- of weerstandsniveaus bereikt.

Natuurlijk, terwijl de neiging van cryptocurrencies om ‘breakout’ van support/weerstandsniveaus mogelijk maakt ze rijp voor deze strategie, cryptocurrency trends zijn merkbaar van korte duur. Bitcoin brak bijvoorbeeld op 24 juli het ‘weerstand’-niveau van $8.000 door, maar viel op 31 juli onder dit niveau, waardoor het idee dat het echt een nieuwe trend was begonnen, ondermijnde.

Omdat er voortdurend puistjes in de crypto-markt zijn, hebben ze de neiging zich sneller te ontvouwen en te eindigen dan met andere activa, wat betekent dat handelaren heel snel op hun benen moeten staan ​​als ze er misbruik van willen maken.

Andere strategieën?

Hoewel MPT en breakouts misschien wel de twee populairste handelsstrategieën voor crypto zijn, geloven veel cryptoanalisten dat de meeste of alle conventionele strategieën nog steeds relevant zijn.

"No. Everything is applicable," zegt Alex Krüger, toen hij werd gevraagd of er strategieën zijn die niet van toepassing zijn op cryptocurrencies. Dit lijkt misschien een overdreven optimistische reactie, maar hij beweert dat de cryptomarkt niet fundamenteel verschilt van andere, meer ‘conventionele’ markten.

"Trading cryptos is what trading commodities used to be in the 70s and early 80s," zegt hij, en in dit opzicht worden zijn gevoelens herhaald door Lou Kerner.

"Als een aanwinst is crypto niet anders, het is nieuw," vertelt hij. "Er komt altijd nieuwe bij, junk bonds waren altijd nieuw, het was echt volatiel dan de meeste investeringsbanken zeiden dat het een oplichterij was en dat ze nooit rommelobligaties zouden verhandelen, veertig jaar later ruilt het net als al het andere. in veertig jaar ook. "

Wat dit betekent is dat andere gemeenschappelijke strategieën ook voor crypto vruchtbaar kunnen zijn. Dit is inclusief daghandel, waarbij het kopen en verkopen van activa binnen één dag plaatsvindt. Het omvat de positiehandel, waarbij prijsgrafieken en andere gegevens worden gebruikt om de markttrend op de langere termijn te bepalen, en vereist doorgaans dat investeerders HODL langer op munten beleggen. En het omvat ook scalperen (dat wil zeggen arbitrage), waarbij wordt geprofiteerd van het verschil tussen de maximale bied- en laatprijzen voor bepaalde activa, zodat beleggers laag kunnen kopen en hoog kunnen verkopen.

Deze strategieën (en andere) staan ​​open voor zowel nieuwe als meer geavanceerde handelaars, maar zoals bij alle dingen in crypto en niet-crypto handelen, is er helaas nooit enige garantie voor winst.